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佛山民间金融大有可为(组图)

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  今年,在原有融资担保和融资顾问服务的基础上,集成先后拓展了融资租赁业务、股权投资业务,通过金融杠杆,引入外资为本土企业提供金融助力。张铁伟说,公司的目标是要成为一个区域性金融集团,深耕佛山,并提供多种融资方式以支持本土客户。

  在佛山,金融机构各项存款自2008年来以年均近千亿元的速度增长,在今年第三季度末,存、贷款余额分别达到11335.29亿元、7487.6亿元,居于全国前列。

  在本月举行的佛山市2014年金融工作会议上,针对现阶段佛山的金融环境“新常态”,佛山市提出“新金融”战略,将以金融引领佛山产业转型。在这个以工业为主导、三大产业协调发展的制造业名城中,金融和实体经济两者将如何协调发展谱写新篇章?我们特邀集成金融集团董事长张铁伟,畅谈佛山金融环境。

  撰文:郑雯 孙景锋 受访方供图

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  变与不变

  拓展业务后仍深耕佛山

  “在前海成立2家公司,打通资本通道在境外融资,并将融得资金拿来支持佛山实体经济。集成金融会一直深耕佛山,为佛山地区中小企业提供金融动力。”

  南方日报:今年集成金融在深圳前海先后成立2家公司,这也是集成金融2013年在香港上市至今,在业务拓展方面的大动作。成立这两家公司目的何在?

  张铁伟:集成金融今年6月份在深圳前海成立一家全资融资租赁服务公司,注册资本为1100万美元;10月,集成金融全资附属深圳集成股权在前海成立,注册资本1500万人民币。成立这两家公司,一方面是为了拓展业务,另一方面是为了打通资本通道。

  集成在香港上市后,可以在全球资本市场获得融资,但由于国内的外汇管制政策,我们需要打通资本通道,使集成融得的资金为国内企业所用。成立融资租赁公司后,根据外汇管理局所给的10倍杠杆,集成可以从境外合法融资1.1亿美元,并将资金投入到国内的企业中。成立基金管理公司,则解决了股权投资的问题。

  通过这两家公司,集成金融可以在境外融资,将融得的资金拿来支持佛山的实体经济。集成明年会在佛山增加大量投资。

  随着业务拓展,集成在佛山的业务形态也在发生变化,此前中小企业因为没有信用评级而经常在银行融资上遇到困难,集成就为企业提供担保增信、帮助企业间接融资。明年集成在佛山增加的投资,极有可能通过租赁的方式,并获得股权回报,如集成为企业提供设备租赁,获得企业的股权,为企业提供直接融资。

  南方日报:为何选在前海成立这2家公司,是否意味着集成希望将业务拓展至深圳乃至全国?

  张铁伟:前海拥有较好的政策和行政资源,前海分公司的执照都是商务部批的,这在全国都屈指可数。成立公司只是通道,我们的主业还将在佛山地区推进。

  集成担保现在大约有300个客户,主要是在佛山地区。集成金融会一直深耕佛山,为佛山地区的中小企提供金融动力。

  佛山的金融环境一直是最好的,全国大多数金融机构在佛山都有分支机构,为什么?因为在佛山能赚到钱。佛山市场体量大,客户需求也大。佛山这么大的资产规模,集成的业务规模还有限,佛山都没有攻下来,野心放到全国又有何用?

  有人说,今年经济不太好,金融业可以抄底、可以浑水摸鱼。我认为,佛山不存在抄底也不存在摸鱼,我来佛山40年了,亲眼看着佛山在改革开放浪潮中发展到今天的规模,佛山市场化程度很高,佛山市政府无为而治,这对企业而言是最好的政府。佛山有多个优势产业,在全球都占有重要地位,多条腿走路,所以哪怕遇到一点风波,也不会受到太大影响。对于金融行业而言,佛山每年都机会良多。

  南方日报:新常态下,中国经济增速迎来换挡期,正在加快推进经济结构战略性调整。佛山也正面临经济转型升级。佛山也正在探索下一轮发展的核心竞争力所在,通过金融行业能否看到星星之火?

  张铁伟:在我们担保公司的300个中小企业客户中,有100个属于高增长企业,比例达30%。这100家高增长企业,都是属于陶瓷、家具、家电等9大优势行业的中小企业,他们在技术、产品或市场认同度方面都有出色表现。

  这些高增长企业的共同特点是细分市场。传统行业的老牌企业,往往规模极大,在行业内地位很高;而新兴的高增长企业,则在细分市场上,靠技术领先,做到了细分领域的隐形冠军。

  我们通过对企业家本人以及企业的技术、市场等方面来评估企业是否具有被投资的价值。从投行的角度来说,我们评判一家企业,首先看企业主是做市场还是做技术的,老板有无真本事,再评估企业的产品、市场反响如何,是否具备竞争力。

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  钢贸信贷风波

  是佛山企业的金融“洗礼”

  危与机

  “塞翁失马,焉知非福。钢贸信贷风波是给佛山企业的一次金融洗礼。企业和银行的问题都暴露出来,在风波中,通过实践逐渐补齐自身不足;通过舆论传播,其他行业的人也对融资信贷更加了解。从去年10月到现在,信贷风波已经过去一周年了,能活下来的企业,都是好企业。”

  南方日报:今年以来,乐从钢贸信贷风波一直处于舆论的风口浪尖,你如何看待乐从钢贸信贷风波?

  张铁伟:乐从钢贸信贷的问题,从2013年3月就有苗头了,同年10月份开始爆发,今年7、8月已经出现拐点,正在慢慢走向平复。涉及钢贸的坏账虽多,但是实际损失我估算不会超过50亿元,这件事说到底其实不算什么大事,而是给佛山企业家的一次金融洗礼,让他们从此更深刻地了解到金融的力量,并学着去用好金融。

  钢贸出事,有银行过度放贷的责任,也有企业过度借贷的问题。之所以影响这么大,是因为钢贸企业借贷时,采取联保的方法,如果有1家企业贷款,可能需要找9家企业为他担保,一旦这家企业投资失败,另外9家企业都可能受到牵连。在联保的传导性下,信贷风波涉及的企业、总金额都“滚雪球”般增长。

  不过,乐从钢贸并不会因为信贷风波而从此倒下。钢铁是工业的粮食,制造业发达的佛山本身就是钢贸行业的消费地。佛山每年对钢的需求量大概为3000万吨,今年可能略少,但也会超过2000万吨。所以说,钢贸行业就算暂时出现了信贷危机,但长远来看,是有市场需求的。没有坏的行业,只有坏的企业。

  塞翁失马,焉知非福。钢贸信贷风波是给佛山企业的一次金融洗礼。企业和银行的问题都暴露出来,在风波中,通过实践逐渐补齐自身不足;通过舆论传播,其他行业的人也对融资信贷更加了解。从去年10月到现在,信贷风波已经过去一周年了,能活下来的企业,都是好企业。

  南方日报:钢贸行业的信贷危机对佛山经济、金融业的影响如何?

  张铁伟:通过一些硬性指标,如用电量、贷款余额等,可以看到,信贷风波仅限于钢贸等个别行业的内部,其他行业受影响较小,佛山金融整体环境仍然健康。

  钢贸属于贸易,不属于实体经济,贸易出现问题很正常,但佛山的实体经济没问题,最根本的东西还是很健康的。佛山陶瓷、家具、家具、不锈钢等行业实力雄厚,在全国乃至全球的占比都不容忽视。在经济转型升级上,佛山也已经做出非常好的示范,如无人机、机械手、机器人等行业,佛山都在全国领先。

  佛山的GDP大多是由实体经济创造的,这是最可贵的。佛山实体经济的金融杠杆较低,佛山制造业负债率不会超过50%,银行业的存贷比也才66%,远没达到红线。

  佛山企业家很少乱借钱,今年集成担保有三分之一的客户自己主动要求退保,他们敏锐的经济触角感知环境的冷暖,并据此收缩借贷,十分稳健。这也是佛山金融业的“痛苦”:好的企业资金充足,不需要借钱,而不好的企业金融业则不敢借钱给他。

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  民间金融背后是实业家

  主与辅

  “相对于佛山实力雄厚的银行业,民间金融只是一个补充。但在市场经济环境下,这一补充又是不可或缺的,是需要大力发展的。现在佛山很多实业家都在转变对金融的看法,尝试着去接触金融。”

  南方日报:今年年初,佛山发布文件称,为了降低更多民间融资成本,佛山民间金融机构要力争到2017年数量达到100家,带动新增250亿元民间资本进入金融领域。目前佛山民间金融环境如何?

  张铁伟:佛山民间资本雄厚,实体经济发达,民间金融发展空间十分大。佛山非银行金融机构主要以小额贷款公司、融资性担保公司及股权投资机构为主,为中小企业融资提供了更多渠道。

  佛山市金融局提供的数据显示,2014年上半年,小额贷款公司新增3家,截至6月底,全市小额贷款公司已达到39家(其中38家已正式开业),2009年至今累计为本地中小企业和“三农”提供贷款逾2.67万笔、415.8亿元;2014年上半年,本地注册融资性担保公司新增1家,截至6月底,佛山拥有42家融资担保机构,其中32家本地注册公司自2010年起已累计为中小企业融资605亿元,累计担保户数8445户;2014年上半年,佛山新增股权投资基金30支,现基金总数达200支,注册资本约260亿元,已成功投入200多个项目,重点扶持科技型中小企业,很多佛山拟上市企业均有基金进入。

  虽然佛山民间金融已经有一定规模,但佛山目前仍以间接融资为主,直接融资为辅,通过民间金融机构融资总额以及在信贷中占比仍有较大空间。佛山银行贷款总额已经超过7000亿,但小贷行业加上担保行业,每年的融资额一年可能不超过200亿元,占比十分小。

  相对于佛山实力雄厚的银行业,民间金融只是一个补充。另一方面,由于类金融机构资金成本较高,企业主要还是通过银行获得融资。股权投资、创投等金融手段都适合比较成熟的企业。

  南方日报:佛山是以工业为主导的制造业名城,民营经济发达、民间资本雄厚,那么,在这片制造业热土长出来的民间金融有何特点?

  张铁伟:佛山民间金融中,包括担保公司、小贷公司、典当行等,背后都是实业家,而且是佛山著名实业家。比如,集成小贷有3个著名实业家股东,他们是新明珠陶瓷董事长叶德林、东鹏陶瓷董事长何新明、星星集团董事长叶仙斌。实业家做金融,拿了钱肯定支持实业。如果这些企业家想做房地产,犯不着通过非银行金融机构去做,他们愿意把钱投进公司,意味着真心想通过金融支持实业。

  正因为佛山民间金融行业中,多的是实业家,而非真正的金融家,实业家涉足金融,等于做了另一个行业。在佛山民间金融野蛮式生长的过程中,风险也较高。

  现在佛山很多实业家都在转变对金融的看法,尝试着去接触金融。不过,是真心还是玩票,有一个比较核心的判断,即企业老板怎么把握企业,他们涉足金融业,是想投机一把,还是想把企业作为事业在经营。

  南方日报:实业家开始涉足金融领域,是不是被金融行业的高利润吸引?

  大家对于金融行业暴利的印象其实是不对的。佛山银行业的资本金收益率非常高,但总资产收益率只有1.2%左右,这在全国来看已经是比较高的水平。之所以总利润高,是因为银行规模大。

  从另一个角度看,金融作为实体经济的血液,对经济转型升级的推动力不容小觑,民间金融能够引导民间资本注入佛山企业,所产生的社会效应、经济效应远大于企业个人所得利润。集成金融这么多年没挣多少钱,挣的是市场和名誉。